Fundo soberano da Noruega terminou o terceiro trimestre com uma perda de 30 mil milhões de dólares (26,4 mil milhões de euros), devido à queda das obrigações.
Fundo soberano da Noruega, o maior do mundo, com ativos de cerca de 2,1 biliões de euros, reportou na quinta-feira uma perda de investimento de 278 mil milhões de coroas (26,4 mil milhões de euros), penalizado pela subida das taxas de juro.
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Norges Bank Investment Management (NBIM), gestora do fundo, registou um retorno negativo de 3,5% nas aplicações de rendimento fixo, que representam ligeiramente mais de um quarto da carteira. Cerca de 70% destes investimentos está aplicado em obrigações do Estado.
No terceiro trimestre registou-se uma venda generalizada de obrigações, com as rendibilidades da dívida pública a subir para níveis não vistos desde a crise financeira, numa altura de crescente preocupação com o aumento da dívida dos governos nos Estados Unidos e na União Europeia.
Ao mesmo tempo, vários bancos centrais, incluindo a Reserva Federal norte-americana e o Banco Central Europeu, aumentaram as taxas diretoras, à medida que a inflação subia nos Estados Unidos e na zona euro.
“O retorno do fundo ficou praticamente estagnado, terminando ligeiramente negativo, já que a subida das taxas de juro levou a resultados mais fracos nas nossas aplicações de rendimento fixo”, afirmou em comunicado o vice-diretor executivo do fundo, Trond Grande.
A subida das taxas de juro de mercado tende a pressionar em baixa o preço das obrigações existentes, uma vez que as novas emissões oferecem rendimentos mais atrativos.
No conjunto, o retorno das carteiras de investimento do fundo foi de -0,5%, enquanto as participações em ações de empresas registaram um ganho de 0,5%, com grandes diferenças entre setores.
“As empresas de energia foram as que mais subiram, enquanto setores sensíveis às taxas de juro, como serviços públicos e imobiliário, recuaram”, indicou Grande.
No final de setembro, o fundo valia 22 014 mil milhões de coroas (2,09 biliões de euros), com 72,1% investidos em ações e 25,8% em obrigações. O restante estava aplicado em imobiliário não cotado e infraestruturas de energia renovável.
Os investimentos imobiliários geraram um retorno de 0,4% e as aplicações em infraestruturas de energia renovável não cotadas renderam 7,5%.
Incluindo efeitos cambiais e novas entradas de capital, o valor total do fundo diminuiu em 670 mil milhões de coroas (63,6 mil milhões de euros) ao longo do trimestre.