Goldman Sachs terá garantido o papel de principal subscritor na prevista estreia em bolsa da SpaceX este ano, abrindo caminho para a maior OPV de sempre
SpaceX escolheu o Goldman Sachs para assumir a liderança na sua aguardada oferta pública inicial (IPO), um sinal de que os preparativos para a estreia em bolsa da empresa aeroespacial e de IA este ano estão a ganhar ritmo, segundo fontes da CNBC familiarizadas com o processo.
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De acordo com essas fontes, o Goldman Sachs terá sido nomeado para a posição de "lead left" na IPO. No jargão da banca de investimento, o banco lead left é o subscritor que surge em primeiro lugar na documentação oficial da operação, o que indica que é o principal responsável por coordenar a oferta, gerir o relacionamento com investidores e ajudar a definir o preço final das ações.
O grande banco norte-americano será seguido pelo Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup e JPMorgan Chase, adiantaram as mesmas fontes da CNBC, que pediram para não ser identificadas.
Nem a SpaceX nem o Goldman Sachs confirmaram publicamente a informação, e continuam incertos os detalhes sobre a dimensão, a valorização e o calendário da IPO.
Neste momento, espera-se que a IPO aconteça algures este ano, com uma avaliação de 1,25 biliões de dólares (1,05 biliões de euros) ou mais, o que quebraria todos os recordes anteriores e poderia colocar de imediato a SpaceX entre as dez empresas cotadas mais valiosas do mundo, à frente da Tesla, outra empresa de Elon Musk.
A IPO deverá também tornar Musk no primeiro trilionário registado na história.
Investidores de retalho podem receber fatia invulgarmente grande
Os últimos desenvolvimentos surgem após notícias anteriores de que Musk pondera reservar uma parte significativa das ações para investidores individuais.
SpaceX estará a analisar planos para atribuir até 30% das ações da IPO a investidores de retalho, uma estrutura pouco habitual numa operação desta dimensão. Uma fatia deste tamanho permitiria uma participação mais alargada de pequenos investidores, em vez de concentrar o acesso em fundos institucionais.
Os analistas têm vindo a focar cada vez mais a Starlink como um dos principais motores da valorização da SpaceX, graças ao modelo de receitas recorrentes da divisão e à base de subscritores em expansão a nível global.
Em fevereiro, a empresa adquiriu também a xAI, outra empresa de Musk, numa operação integralmente em ações que avaliou a SpaceX em 1 bilião de dólares (842 mil milhões de euros) e a xAI em 250 mil milhões de dólares (210 mil milhões de euros), criando uma entidade com uma valorização privada de 1,25 biliões de dólares (1,05 biliões de euros) e acrescentando exposição à IA à oferta.
Uma colocação em bolsa bem-sucedida assinalaria também um momento importante para os mercados acionistas globais, que nos últimos anos têm registado um ritmo mais lento de IPOs, numa altura de taxas de juro elevadas e de grande volatilidade nas avaliações do setor tecnológico.
A fabricante de chips de IA Cerebras Systems estreou-se no Nasdaq na semana passada e terminou a sessão com uma valorização de cerca de 95 mil milhões de dólares (81,75 mil milhões de euros), alimentando expectativas de uma vaga de grandes IPOs impulsionadas pela IA este ano.
Para o Goldman Sachs, garantir o papel de líder nesta operação poderá reforçar ainda mais a sua posição no mercado de grandes ofertas em bolsa de empresas tecnológicas de alto perfil, numa altura em que a concorrência entre os principais bancos de investimento por mandatos de grandes IPOs continua intensa.