Menos de vinte e quatro horas depois da proposta de agregação apresentada pelo Banco Bpm, o Intesa Sanpaolo lança uma oferta pública de aquisição e troca sobre todo o capital do Monte dei Paschi di Siena. Se a fusão avançar, nascerá o segundo maior grupo bancário europeu
Nova jogada no xadrez bancário. A Intesa Sanpaolo, em conjunto com a Unipol, operação que terá também reflexos sobre a participada Bper, apresentou na segunda-feira uma oferta pública de aquisição e troca (OPAS) de 30,6 mil milhões de euros sobre a totalidade do capital do grupo bancário Monte dei Paschi di Siena (MPS), ainda detido em pequena parte pelo Estado italiano através do Ministério da Economia.
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A Unipol irá propor à Bper, de que é acionista de referência, uma fusão com as agências de Siena, da qual nasceria um grupo pós-fusão com o nome Banca Monte dei Paschi. Para viabilizar a operação, está previsto um aumento de capital da seguradora Unipol até 2,5 mil milhões de euros.
Se a operação avançar, a Intesa Sanpaolo passará a ser o segundo maior grupo bancário de toda a Europa em capitalização bolsista, numa nova reconfiguração do sistema bancário italiano e europeu.
Mps tinha concluído em dezembro a aquisição da Mediobanca, que controla parte do gigante segurador Generali, no final de meses de ofertas e negociações que voltaram a envolver o BPM e o Unicredit e implicaram também uma troca de correspondência entre o governo italiano e a Comissão Europeia.
Qual é a oferta concorrente do Banco Bpm
Com esta jogada, a Intesa e a Unipol baralham os planos do Banco Bpm, que no domingo apresentou à Mps uma proposta amistosa de fusão entre iguais.
Pretende a proposta do Banco Bpm – e, portanto, também da francesa Crédit Agricole, acionista com 20,1% – criar um grande grupo bancário capaz de quebrar o atual duopólio de facto no mercado italiano, formado pela Intesa Sanpaolo e pela Unicredit.
"As hipóteses de sucesso de um apaixonado que acha que conquista a amada apenas entregando uma carta são escassas", comentou o presidente da Unipol, Carlo Cimbri, numa alusão às intenções do BPM durante a conferência de imprensa de apresentação do projeto estratégico com a Intesa Sanpaolo sobre a Mps, em Milão.
Para o instituto milanês será, de qualquer forma, mais difícil levar por diante esta estratégia, já que a OPAS da Intesa bloqueia operações e ofertas alternativas sobre o Monte dei Paschi, ao abrigo da chamada passivity rule, que as proíbe durante a vigência da oferta, que deverá ser concluída até dezembro de 2026.
Fusão quer criar o segundo maior grupo bancário da Europa
De acordo com a reconstrução do Corriere della Sera (fonte em italiano), a 10 de setembro a Intesa Sanpaolo convocará a assembleia geral extraordinária para votar o aumento de capital de 5,7 mil milhões, destinado à emissão de ações ordinárias para viabilizar a operação que prevê que a Intesa assuma a entidade jurídica da Mps, da Mediobanca e das respetivas atividades.
A Unipol adquirirá assim 635 agências do Monte dei Paschi, 55 mil milhões de euros de depósitos diretos, créditos à clientela de cerca de 42 mil milhões, um lucro entre 400 e 460 milhões, bem como ativos ponderados pelo risco até um máximo de 20 mil milhões, a marca Mps e cerca de 2 milhões de clientes.
É nesta fase do esquema que entra em campo a Bper, à qual a própria Unipol propõe a combinação com a "nova" Mps e a mudança de denominação da nova entidade para Banca Monte dei Paschi.
Para concretizar a operação, a Unipol submeterá a uma assembleia geral extraordinária, ainda por marcar, a proposta de delegar no conselho de administração o aumento do capital social até um montante máximo de 2,5 mil milhões de euros.
A fusão deverá ficar concluída em dezembro e, segundo os promotores, permitirá ao novo polo bancário reforçar ainda mais o "apoio à economia real e social enquanto líder europeu".