A partir de 2030, a UE quer ser capaz de se proteger, sozinha, de um potencial ataque mas há anos que as PME do setor da defesa enfrentam desafios no acesso ao financiamento.
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Quando uma empresa do setor energético se recusou a negociar contratos para um dos seus clientes de utilização intensiva de energia, devido às suas atividades no domínio da defesa, a grande empresa do setor da Europa Ocidental em causa contactou o governo nacional, um dos seus bons clientes devido às capacidades militares que produz, e resolveu rapidamente o problema.
Alguns dos seus fornecedores mais pequenos, porém, não têm tanta sorte.
"Os seus bancos locais recusam-se muitas vezes a conceder-lhes contas bancárias ou empréstimos se nos fornecerem", disse à Euronews um representante do fabricante, que falou sob condição de anonimato.
Em causa estão as normas ambientais, sociais e de governação (ESG), que classificam as empresas em função dos esforços que fazem para se tornarem mais sustentáveis e que os investidores e outras empresas acompanham de perto. De acordo com a taxonomia da UE, que prevê um sistema de classificação das atividades sustentáveis em todo o bloco, com o objetivo de orientar os investimentos para as atividades mais necessárias para a transição ecológica, a defesa é considerada "suja" ou insustentável.
Desta forma, a obtenção de um empréstimo, ou de serviços como o fornecimento de energia ou mesmo os transportes, pode tornar-se difícil para qualquer empresa que trabalhe na defesa ou forneça empresas do setor e pode levar a que as pequenas e médias empresas (PME), que não têm uma linha direta com o mais alto cargo do seu país, sejam penalizadas.
"É um problema porque podemos não receber qualquer aviso sobre o motivo pelo qual um determinado fornecedor deixa de nos fornecer parafusos, por exemplo", acrescentou o representante.
Riscos e oportunidades estão a mudar lentamente
Com uma guerra à sua porta, um aliado principal aparentemente indeciso quanto a continuar a prestar apoio militar e notícias alarmantes de que a Rússia poderá ter os meios para atacar outro país europeu antes do final da década, a UE está a correr para se rearmar.
O plano é que os Estados-membros injetem centenas de milhares de milhões de euros na defesa, nos próximos quatro anos, para comprarem os sistemas de armamento de que necessitam para se protegerem, de preferência a empresas nacionais.
A UE, cuja taxonomia entrou inicialmente em vigor no verão de 2020, menos de dois anos antes de a Rússia ter colocado os seus tanques na Ucrânia, está agora a tentar alterar rapidamente algumas dessas normas para que as PME europeias obtenham o dinheiro de que necessitam para satisfazer as expectativas.
A boa notícia é que "nos últimos 12 a 24 meses, muitos parceiros do ecossistema começaram a trabalhar proativamente com os atores da defesa", disse Andre Keller, sócio da Strategy& Germany, que aconselha organizações espaciais e de defesa na Europa e no Médio Oriente, à Euronews.
A beligerância da Rússia, o subsequente aumento das despesas dos governos europeus com a defesa e as conversações a nível da UE para aumentar ainda mais essas despesas levaram muitas empresas e instituições financeiras a ajustar a forma como calculam o risco versus a recompensa.
Entre 2021 e 2024, as despesas com a defesa dos Estados-membros da UE aumentaram 30%, atingindo um valor estimado de 326 mil milhões de euros. O volume de negócios do setor europeu da defesa, por sua vez, atingiu 158,8 mil milhões de euros em 2023, um salto de 16,9% em relação ao ano anterior, de acordo com a Associação das Indústrias Aeroespaciais, de Segurança e Defesa da Europa (ASD). As exportações também aumentaram mais de 12% em relação ao ano anterior, para 57,4 mil milhões de euros.
"Neste momento, as empresas também têm visto muitas oportunidades de mercado no ecossistema da defesa, pelo que, no nosso entender, esta é outra tendência que leva as empresas a repensar a sua apetência pelo risco e o seu perfil de risco para colaborar ou investir neste setor", acrescentou Keller.
Um "risco extra" para os investidores
A Comissão Europeia, que apresentou um Livro Branco sobre o futuro da defesa europeia no início deste mês, espera que ainda mais capital privado possa fluir para o setor se os Estados-membros finalizarem a chamada União da Poupança e do Investimento e se clarificarem o Regulamento sobre Divulgação de Informações Financeiras Sustentáveis (SFDR).
A Comissão Europeia vai também lançar um Diálogo Estratégico com o setor, propor um pacote de medidas de simplificação para reduzir a burocracia e apresentar um Roteiro Tecnológico Europeu do Armamento para impulsionar a investigação e a inovação em tecnologias disruptivas, incluindo a IA e a Quantum, para as quais as PME e as empresas em fase de arranque são cruciais.
Para as startups do setor da defesa, "as dificuldades são mais complicadas, mais integradas" do que para outras startups, disse à Euronews Xavier Pinchart, fundador e CEO da Hiraiwa, uma startup sediada na Bélgica.
"A principal complexidade é encontrar investidores que compreendam este setor, porque basicamente é necessário angariar mais capital do que outro projeto para um único cliente potencial a longo prazo e esse cliente potencial está limitado a um, o Estado.
"É como se estivéssemos a acumular todos os piores cenários para um investidor típico", disse Pinchart, cuja empresa está a finalizar o protótipo de um pequeno sistema do tamanho de uma granada que pode detetar, seguir e identificar drones no campo de batalha.
O Fundo Europeu de Defesa (FED) está a conceder subvenções a estas empresas em fase de arranque, mas Pinchart afirma que estas subvenções "não são nada boas", uma vez que implicam uma série de requisitos de informação que exigem muito tempo e recursos que a maioria das empresas em fase de arranque pode não ter ou preferiria investir noutras coisas, incluindo na angariação de negócios.
Uma das ideias que apoia é a do governo lituano, que está a fornecer garantias para empréstimos ou títulos que não sejam de capital para a indústria da defesa e da segurança. Para Pinchart, esta medida atenua o "risco adicional que um investidor privado corre ao investir no setor da defesa" e deixa mais espaço de manobra e crescimento às empresas em fase de arranque.
2,2 mil milhões de euros contra 32,7 milhões de euros
As empresas europeias do setor da defesa afirmam que também precisam de encomendas rápidas e, de preferência, com pagamentos antecipados, para que "as encomendas sejam distribuídas ao longo da cadeia de abastecimento, de modo a que as PME ou outros fornecedores possam também expandir-se", afirmou o representante do grande fabricante de armas da Europa Ocidental.
"O que a União Europeia pode fazer é estabelecer o enquadramento para as empresas europeias, para que possam fazer o seu trabalho e talvez a armazenagem de materiais críticos ajude (...) Depois, o procedimento omnibus neste momento é extremamente importante", acrescentaram, porque os requisitos de informação ligados às normas ESG são muito pesados.
"Nós, enquanto grandes empresas com esta dimensão, podemos fazer isto, mas as mais pequenas estão mesmo fartas. Estão exaustas".
Nos EUA, onde o setor é visto como muito mais prestigiado e onde os requisitos de informação são menos rigorosos, o financiamento é mais abundante. De acordo com um documento do final de 2023 do Serviço das Publicações da União Europeia, entre janeiro de 2022 e julho de 2023, as empresas de capital de risco e de private equity dos EUA realizaram 80 negócios no setor aeroespacial, de defesa e de segurança no valor de mais de 2,2 mil milhões de euros, enquanto apenas nove desses negócios foram realizados na UE, num valor total de 32,7 milhões de euros.
A clarificação das regras ESG seria, portanto, um "passo em frente", disse Keller, "mas não está a ajudar em geral".
Provavelmente precisamos de acelerar o ESG de forma a dizer que talvez seja necessário um "S" adicional no início, que significa "Segurança", para dizer que se trata de segurança, ambiente, social e governação.
"O que ouvimos com muita frequência agora de todos os lados - instituições financeiras, indústria, forças armadas e afins - é que se não houver segurança, todos os aspetos de sustentabilidade não serão mantidos", acrescentou.